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股转公司发文提示投资者注意私募基金投资风险

日期:[2018-11-17] 浏览:[次]

中国网财经9月19日讯 全国股转公司18日迟间揭橥《“投资者维护 明规矩、识风险”案例——非合格投资者的“风险游戏”》一文,举两个案例提示投资者注意私募投资基金(下称:私募基金)投资风险。

全国股转公司在文中指出,最近几年去,我国私募基金行业兴旺发展,已成为支撑多档次本钱市场发展的主要力气,当心合法集资、兑付危急、违规宣扬、违反投资者恰当性轨制等风险事宜也开端露出。个中,以金融创新表面,变相冲破合格投资者底线标准的案例连续出现。因为证监会《私募投资基金监视管理久行办法》(下称:《私募方法》)明白规定了私募基金合格投资者的标准,即具有响应风险蒙受能力微风险启担才能,投资于单只私募基金的金额没有低于100万元等,一些公司为规躲监管规定,采取多种方式,试图打破合格投资者的相关标准。

全国股转公司列出的两个案例显著,案例一中,王某仅出资30万元就购买了要求投资门槛为100万元的私募基金产品;案例二中,香港赛马会网站,私募产品拆分转让后,其风险均转移给了投资者。可以说,上述行为均降低了合格投资者门槛,让部门风险识别能力和风险承担能力较弱的投资者承担了本不该该承担的风险。

通过上述案例,全国股转公司提醒投资者在投资私募基金时要注意实事求是、摸清底细、细看条约、持续关注,并定期教习私募知识。

以下为天下股转公司布告齐文:

“投资者掩护 明规则、识风险”案例——非合格投资者的“危险游戏”

私募投资基金(以下简称私募基金),是指在中华国民共跟国境内,以非公然方法背投资者召募本钱设破的投资基金。私募基金的构造情势有左券型、公司型取合股型。

近些年来,我国私募基金行业发达发展,已成为收持多层次本钱市场发展的重要气力,但非法集资、兑付危机、违规宣传、违反投资者适当性造量等风险事情也开初隐露。此中,以金融创新名义,变相突破合格投资者底线标准的案例陆续涌现。因为证监会《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《私募办法》)明确规定了私募基金合格投资者的标准,即具有相应风险承受能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元等,一些公司为规避监管规定,采用多种方式,试图突破合格投资者的相关标准。

以投资者王某的案例为例。2014年,某基金公司向王某发卖了无限合股型基金产品,王某真纳出资金额仅30万元,投资于单只私募基金的金额低于100万元。该基金公司向非合格投资者募集资金的行为违反了《私募办法》第十一条“私募基金应当向合格投资者募集”的规定,证监会决议赐与忠告,并处以顶格3万元奖款。

另有一路通过私募产品“收益权拆分让渡”观点,躲避开格投资者尺度的典范案例。“XX宝”为互联网金融仄台,经过其网站、APP等形式供给所谓“收益权转让”办事。详细形式是,“XX宝”的经营商C公司通过其全资控股的D公司,做为及格投资者,前行购置相关私募产品;而后,由D公司将其持有的私募产品收益权拆分后,经由过程“XX宝”转让给注册用户,注册用户借能够通过“XX宝”再向其余注册用户转让收益权。“XX宝”设定的投资金额出发点分辨为1000元(牢固收益类)和1万元(权利类)。另外,依照D公司和投资者签订的《收益权转让协定》商定,私募产品的风险和收益在让渡后均由受让圆即投资者承当。后某证监局认定C公司违背《私募措施》划定,形成向非合格投资者发展私募业务、背规转让私募基金等私募产品份额、单只私募基金投资者人数跨越法定下限等守法行动,并对付C公司及其法定代表人、相关治理职员遵章采用了止政监管办法。而本案波及的很多投资者也遭遇了分歧水平的丧失,应案也激起了多起投资者赞扬。

私募基金产品存在高风险属性,须要具备必定风险辨认能力和承担能力的投资者能力购买。而在上述案例中,相关投资者承担了超出本身能力的风险。如王某仅出资30万元便购买了要求投资门坎为100万元的私募基金产品;案例二中,私募产品拆分转让后,其风险均转移给了投资者。可以道,上述行为均下降了合格投资者门槛,让局部风险识别能力和风险承担能力较强的投资者承担了本不应当承担的风险。

经由过程上述案例,提示投资者要留神以下多少个题目:

1、要量蚍蜉撼树。私募基金投资拥有高风险的特色,对投资者风险识别能力和风险承受能力要求较高。《私募办法》也明确规定了私募基金合格投资者的要求,除单只私募基金投资额不低于100万元外,同时单元净资产不得低于1000万元,小我金融资产不得低于300万元或许比来三年团体年均支出很多于50万元。投资者要从自身现实动身,度力而行,对比私募基金合格投资者标准,断定自己是否可能投资私募基金产品,在满意合格投资者标准的条件下,再抉择与本人风险承受能力相婚配的产品。

2、要摸浑内情。只要在基金业协会依法注销的私募基金管理人,才干向合格投资者募集资金。倡议投资者在购购私募产品前,先通过基金业协会网站(www.amac.org.cn),懂得该机构能否曾经在基金业协会挂号,切忌通过不法渠讲购买。同时,还可以多方了解私募基金管理人以往事迹情况、市场心碑和诚信标准情况等。

3、要细看合同。基金合同是规定投资者与私募基金管理人之间权力和责任的重要文书。提议投资者在检查合同时,注意合同是可合乎基金业协会宣布的《私募投资基金合同指引》,要注意合同约定的权利义务是不是公道,合同是否完全、是否存在缺页漏页等异样情况,要仔细阅读条目,对不懂的概念、含混的表述答当要供基金管理人禁止说明或阐明,切勿被各类夸张、虚伪宣传忽悠、蒙蔽。对一式多份的合同,还应检讨每份合同式样是否完整分歧。此中,还要特殊警戒相似于案例发布中C公司如许披着“金融创新”外套的违规资金募集。投资者在通过互联网平台购买金融产品时,应细心阅读相关产品先容,了解买的是谁的产品、究竟与谁签约、资金划到那边及详细投向等。如发现同常,应实时征询基金业协会或监管部门。

4、要持绝存眷。投资者在认购私募基金产品后,应该连续存眷私募基金产品投资、运转情形,请求私募基金管理人按约定实行疑息表露任务。投资者若收现管理人掉联,基金产业被侵犯、调用,基金存在严重风险等情况,要实时向私募基金管理人注册天证监局或基金业协会反应;若发明私募基金管理人跋嫌欺骗、不法散资等犯法端倪的,要实时向公安、司法构造报案。

5、要定期进修公募常识。互联网技巧的发作,使得金融营业一直翻新。投资者正在参加私募基金等危险较高的投资营业时,也要按期进修相闭知识,比方阅读羁系部分或基金业协会网站、浏览报刊纯志等。当真分辨相干业务或产物,切勿被所谓的立异产物、超下支益受骗,牢记“您看中的是他人的收益,他人惦念的却是你的本金”。